1、“做空”是相對于“做多”而言。

2、 　　所謂“做多”，即看漲（預期將漲），比如大多數的股票投資，低價買進，期望高價賣出，以賺取差價。

3、 　　而“做空”，即看跌（預期將跌），一般存在于在期貨（期權）交易。

4、（期貨/權交易既有做空也有做多，即“多空雙方”）。

5、賺取的同樣是差價，比如以下交易： 　　1/1，即期價格 USD 1=RMB 8，3個月遠期價格 USD 1=RMB 7.9 　　某投資者A看跌美元（即預期三個月后美元價格將更低），遂購買此遠期合同，于三個月后出售100美元。

6、 　　3/1，一個月遠期美元價格 USD 1=RMB 7.7，A估計一個月內美元將有可能微幅上漲，遂購入一個月遠期合同，將于一個月后買入100美元。

7、 　　3/31，兩份合同同時執行，A按一個月前約定的以7.7價格購入100美元，同時以三個月前約定的7.9的價格將其售出，以賺取此間差價（7.9-7.7）*100=RMB 200。

8、 　　此為交易全過程。

9、 　　當然，在期貨/期權市場，必須存在多空雙方，比如以上案例中，1/1日，A購進看跌期權，于三個月后售出USD100，其實現條件是同時市場上有多方（看漲美元），購入看漲期權，與三個月后購入USD100。

10、 　　以上屬外匯期貨，亦有如股權期貨，指數期貨，國債期貨等。

11、不過我國期貨市場允許交易對象比較少，正在逐步開放。