“隨著大數據技術的進一步發展，可預見會激發更多的金融創新出現，反過來我們也相信，金融創新對大數據技術也有更多的要求。”日前，“第六屆(2014秋季)中國量化投資國際峰會”在深圳舉辦。500余位海內外經濟學家以及來自國內證券、基金、私募、信托、銀行、保險界的專業人士、高校專家學者出席會議，并圍繞大數據在金融行業的運用展開了重點討論。

專家認為，近兩年，大數據、云計算以及互聯網金融等成為社會熱點。這些底層技術以移動互聯的用戶體驗呈現出來，不僅通過互聯網產品改變了人們的衣食住行，更改變著金融業本身。

金融大數據產業鏈正在形成

近幾年，大數據與金融的“嫁接”催生了不少金融創新。信用卡自動授信是典型的大數據銀行金融。而機器人投資是大數據證券金融的代表形式。股票價格波動受各種因素影響，傳統的投資方式一般人工收集信息，手動交易，機器人投資則可以建立多因素模型，自動選擇股票或尋找交易時機，在適當的風控模型下建立機器人投資云交易模式。

“傳統的審批成本是非常高的，需要上門考察寫盡調報告。阿里小貸服務了上百萬商家，應該說絕大多數是沒有上門考察的，阿里掌握了海量的客戶交易信息和數據信息，通過大數據進行考察，光這一項就節省了大量成本。”人人聚財創始合伙人兼CEO許建文說。

“證券行業應用大數據才剛剛起步，銀行比我們走得快、走在前，現在幾乎每個銀行都有大數據中心。”中國銀河證券股份有限公司網上交易中心主任王錦炎透露，目前證券公司都很重視建設數據中心，“我們本身是服務客戶的，如果能收集客戶行為、交易習慣，以及投資哪一類股票、投資回報率等基本信息，對其進行分析后，可以有針對性地提供一些資訊信息以及差異化的服務。”

“金融業積累的大數據就是金融大數據，根據銀行金融和證券金融本身的不同，這些數據也分成銀行金融大數據和證券金融大數據。積累數據過程中，產生了數據采集、存儲、使用的相關工作和企業，這樣就完成了金融大數據的產業鏈。”專家認為，這樣的產業鏈正在形成。

在大數據變革金融業的同時，也對金融大數據產業鏈上的相關企業提出了更多要求。國泰安技術研發中心副總經理楊波認為，對數據公司來說，大數據技術的出現會極大增加數據的來源，也會對傳統的數據處理方式形成挑戰。“我們公司現在處理數據大部分還靠‘拼人’，今后可能要逐漸從傳統人工錄入向自動收集轉變。”

“大數據技術為金融行業帶來新機會的同時，本身也面臨著挑戰。”中國科學院深圳先進技術研究院首席科學家黃哲學指出，在基礎研究方面，目前缺少有效的方法論對大數據進行真正的分析，充分發掘其效益。而在應用方面，如何保護用戶的隱私是目前面臨的最大挑戰。

量化投資行業或迎來洗牌

量化投資可以簡單地概括為利用數量化統計分析工具構建相應的數據模型，借助計算機科技處理從而實現投資思想和投資理念的一種策略。伴隨著市場復雜程度日益提升，規模日益龐大，投資品種數量與日俱增，依靠投資經理個人主觀判斷為主的傳統投資面臨較大挑戰。越來越多的投資人開始關注量化投資，其重要性也逐漸被接受和認可，國內不少基金、券商、私募都已經推出量化產品。

大數據技術的發展對量化投資又有什么影響?“從我們的嘗試和實踐經驗來看，把互聯網大數據的信息挖掘技術用在對沖基金、數量化投資策略的開發上是可行的。”摩旗投資的董事長劉宏(專欄) 認為，“在量化里面，不光要量化歷史的數據，量化認知的東西，還要考慮交易對手或是市場，因為不是你自己一個人玩這個游戲，中國是幾千萬人來做這個市場，這個幾千萬怎么相互作用是非常復雜的，不是金融數學、金融工程用固定的模型就可以解決的。”華南理工大學金融系教授楊春鵬介紹，在量化投資領域，目前對投資者情緒的量化是一個熱點，“現在很多機構都有自己的量化方法，其中一個趨勢是把現在的行為和情緒量化起來放在里面，看看起的作用怎么樣。”

楊波認為，根據有效市場的理論，大數據技術的發展會使信息獲取成本下降，而且會使獲取信息更加全面，使信息獲取的成本降低，大家會掌握更多的有效信息，其結果是市場的波動率會下降。

在他看來，大數據出現之后會抬高對沖基金行當的門檻。“隨著大數據技術的發展，你想獲取更多的信息必須要投入更多的成本和技術，會提高行業的門檻。更專業、技術力量更強的公司可能會壟斷更多的信息，導致行業出現洗牌。”

專家判斷，后期量化投資行業中的“80、20”原則更強，也就是20%的基金會管理80%的資產。“中國量化投資剛剛起步，國外少量基金管理大量資金的趨勢比較明顯。隨著大數據技術的出現，我認為這種趨勢會加劇。”楊波說。

深圳成立金融大數據研究中心

“我們天天講大數據，金融市場上應該是數據最豐富的地方。”華南理工大學金融系教授楊春鵬認為，金融大數據的挖掘和應用離不開業界基本經驗的支撐，這需要長時間的積累。

“先進院過去是把智能機器人、醫療健康、新能源等作為主要的研究方向，現在我們把大數據也作為我們一個重點研究方向。”中科院深圳先進技術研究院院長樊建平說，先進院是產學研相結合的新興國家研究機構，一直將本地的研究需求作為自己確定研究方向最主要的出發點。

“而深圳是我們國家在金融投資方面最活躍的城市，我們有沒有可能把大數據的技術應用到金融領域?同時金融又是非常動態、復雜變化的領域，這種特征會給大數據的研究帶來非常好的需求牽引和互相促進。”樊建平說。

在本屆峰會上，中科院深圳先進技術研究院與深圳市國泰安信息技術有限公司宣布成立中科院深圳先進技術研究院——國泰安金融大數據研究中心。據悉，該研究中心旨在開展有關金融、大數據的研究工作，積極推動有關大數據在金融領域應用的系統、產品、工具的研發，推動金融大數據學術理論和應用的交流，是一個集金融大數據政策與產業研究、雜志叢書出版、論壇峰會籌辦、大數據高端人才培養培訓等服務于一體的非盈利性研究機構。

樊建平表示，金融大數據領域的人才培養將是該中心的重心工作之一，“先進院目前有碩士、博士、博士后超過800人，希望未來在金融大數據研究中心里能培養出一批這個領域里實用的人才。”