今年市場劇烈動蕩，就連全球最大的人工智能對沖基金之一——Voleon Group也遭受了巨大損失。

當然，這只基金的暴虧只是其同行的一個縮影。Jim Simons的Renaissance Technologies基金和David Harding的Winton Group等備受矚目的量化基金今年也因為算法難以應對極端市場波動而遭受了一些損失。

近年來，人工智能對沖基金興起，“AI炒股”已不是白日夢。

這家總部位于加利福尼亞的基金管理著約60億美元資產，是由邁克爾·哈里通諾夫(Michael Kharitonov)和喬恩·麥考利夫(Jon McAuliffe)共同創立。

Voleon的與眾不同之處在于，許多量化基金公司在其投資過程中只使用一小部分機器學習功能，然而該基金卻大量使用這種方法。通過機器學習，基金可以從數據中學習和推斷規則，而不是人工設置算法來制定交易策略。

一位知情人士說，今年以來其旗艦基金已經損失了約9%，其最近推出的機構策略基金(Institutional Strategies fund)今年也下跌了1.5%。Voleon基金拒絕置評。

近年來，這家基金公司表現相當亮眼。Voleon的投資者基金雖然在在創立之初(2016年)虧損，但最近幾年主要是賺錢的。2018年市場巨震之際，標普500指數下跌了4.4%，然而該基金不僅跑贏大盤，還取得了兩位數收益的好成績。2019年市場一片大好，這只基金也乘上順風。

和此前的亮眼成績相比，該基金今年的下跌顯得有點意外。

美國投資公司Dynamic Beta Investments的常務理事Andrew Beer表示，一些機器學習的基金早在2015年就學會了“抄底”，因此，當市場第一季度開始暴跌的時候，它們就陷入了困境。

他補充說：“更糟糕的是，一些基金經理就此推翻了機器自動買入的模型，錯過了第二、三季度股市反彈的機會。”

相比之下，可以在暴跌中抄底的基金，表現就好得多了。

一位知情人士說，運營著Asia Research & Capital Management Ltd (ARCM.US)的Alp Ercil 在三月和四月進行了巨額交易，在暴跌中大舉逢低買入。

Ercil在2019年的大部分時間里都在場外等待，但在今年，他在兩個月內動用了所管理16億美元資金中的近80%。這筆押注結果得到了回報，該基金在今年的前八個月中增長了36%，大部分漲幅來自4月至8月之間。（編輯：mz）